Jak inwestować w ropę naftową? Niegdyś rynek ropy naftowej był zajęty dla potentatów naftowych i przedsiębiorstw poprzez nich pytanych. Któż z nas nie słyszał o Johnie D. Rockefellerze zaś jego Standard Oil, czy późniejszej wszechwładzy kartelu naftowego OPEC (o jakim wiele możesz przeczytać w obecnym produkcie), a ponadto o potężnych, kontrolowanych również przez rządy spółkach naftowych – Statoil, Rosnieft, Saudi Aramco oraz nowych koncernach – Exxon Mobil, Chevron, Eni, BP, Royal Dutch Shell. Więc stanowili i wciąż są najwięksi gracze na zbytu czarnego dobra (nie licząc Rockefellerów, którzy usuwali się z tego zbycie zaś ich Standard Oil, które stało podzielone na krótsze firmy, wśród jakich istnieje wyjątkowo Exxon i Chevron).
Jak inwestować w ropę naftową?
Na tym „czarnym” biznesie fortunę zbudował niejeden kraj – Arabia Saudyjska, Rosja, Chiny, USA i Kanada (natomiast te trzy ostatnie końce są mocno zdywersyfikowane), Zjednoczone Emiraty Arabskie, Iran i Irak (natomiast ich wzrost został zwolniony z dalekich geopolitycznych względów), Brazylia, Meksyk, Kuwejt, bądź w najwyższym etapie Azerbejdżan także wiele różnych. Działanie tak ważnych graczy nie oznacza jednak, że na zmianach cen ropy naftowej nie mogą żyć także inwestorzy indywidualni. Tak nie zarobią oni na aukcji ropy naftowej, gdyż nie maja do niej dostępu, ale mogą korzystać oczekując na ostatnim sektorze za pomocą innego sposobu instrumentów finansowych.
Właściwie nie jest możliwe bezpośrednie inwestowanie w konkretną ropę naftową, oczywiście jak choćby w wypadku złota czy srebra, bowiem ropa naftowa jest zbyt popularna w układzie do naszej objętości – nie ma, krótko mówiąc, gdzie jej mieć. Ceny ropy naftowej w skrajnym momencie osiągały wartość 160 dolarów za baryłkę, czyli trochę więcej dolara za litr paliwa. To nazywa, że w wypadku wzrostu wartości paliwa (na tradycyjnym szczycie) o 10% zarobić ważna było 10 centów za wszelki posiadany litr paliwa, czy w wypadku 1000 litrów, które zdobyły w beczkach niewielki pokój, zysk wyniósłby 100 dolarów (abstrahując nawet z kosztów transakcyjnych, transportu oraz ofercie kupna i sprzedaży fizycznej ropy w handlu w tak małych kwotach). To szkoli, że inwestowanie w konkretną ropę naftową z artykułu widzenia inwestora samego jest złe, a nawet jeżeli jakimś sposobem możliwe byłoby, to dodatkowo oczywiście inwestycja taka byłaby dokładnie nieopłacalna.
W rozważaniach pozostaniemy a przy instrumentach finansowych związanych z ropą naftową – z dopłatą przychodzą tu certyfikaty FIZ, jednostki uczestnictwa FI, ETF-y, futures’y, opcje, czy kontrakty CFD. Najpierw jednak omówimy rodzaje ropy naftowej.
Podział i rodzaje ropy naftowej
Podstawowy podział ropy naftowej to zapomniał ze powodu na ciężar. Wyróżnia się ropę lekką (poniżej 825 kg/m³), średnią (od 825 kg/m³ do 875 kg/m³)oraz ciężką (powyżej 875 kg/m³). Ze powodu na skład chemiczny wybierana jest ropa parafinowa, naftenowa, parafinowo – naftenowa, aromatyczna, parafinowo – naftenowo – aromatyczna oraz parafinowo – aromatyczna. Oprócz tego ropę naftową różni się na niskosiarkową (tak zwaną słodką) o zawartości siarki poniżej pół procenta oraz wysokosiarkową (tak zwaną kwaśną) o zawartości siarki ponad pół procenta.
Ze powodu na ilość parafiny charakteryzuje się ropę niskoparafinową, parafinową i wysokoparafinową. Ważna nich zamarza w temperaturze poniżej -16 stopni Celsjusza, druga krzepnie w temperaturze od -15 do +20 stopni Celsjusza, a trzecia krzepnie w temperaturze powyżej +20 stopni Celsjusza. Ostatnim podziałem jest podział ze powodu na ilość żywic: małożywiczna (zawartość żywic poniżej 17%), żywiczna (zawartość żywic od 18% do 35%) oraz wysokożywiczna (zawartość żywic powyżej 35%).
Na świecie ciągnie się setki gatunków ropy naftowej o najróżniejszych właściwościach, jednak cztery z nich są zdecydowanie najprostsze na placach finansowych: WTI (West Texas Intermediate, znana również jako Texas Light Sweet), Brent, Ural (inaczej REBCO – Russian Export Blend Crude Oil) oraz ORB (OPEC Reference Basket).
WTI to ropa o gęstości około 827 kg/m³ i budów siarki na poziomie 0,24% – istnieje toż ropa bardzo szerokiej klas, z jakiej odnosi się najznaczniejszą liczbę benzyn i oleju napędowego. Brent to mieszanka ropy z 15 pól naftowych postawionych na dnie Morza Północnego, jej gęstość oscyluje wokół 835 kg/m³, a zawartość siarki to 0,37%. Ural to ropa, która przelewana jest do polskich rafinerii z rosyjskich gazociągów, biorących się od zachodniej Syberii do Uralu. Jest toż ropa niższej jakości – jej gęstość to nawet 865 kg/m³, zawartość siarki 1,8%, 6% parafin i pół procenta wody i zanieczyszczeń.
ORB tworzy z serii średnią ważoną cen ropy oferowanej przez członków OPEC – w jego skład wchodzi algierska Saharan Blend, irańska Iran heavy, indonezyjska ropa Minas, iracka Basra light, kuwejcka Kuwait Export, libijska Es Sider, wenezuelska BCF 17, Murban ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich, saudyjska Arab Light, katarska Qatar Marine oraz nigeryjska Bonny light.
ETF-y na ropę naftową
Drinku z najprostszych sposobów na długoterminowe inwestowanie w ropę naftową za pomocą instrumentów finansowych jest zakup jednostek funduszy ETF (Exchange Traded Fund, o jakich wiele możesz przeczytać tutaj), których wartość śledzi notowania poszczególnych rodzajów ropy naftowej.
Znacznie znaczącą korzyścią inwestowania w ETF-y z ekspozycją na rynek ropy naftowej jest właściwie nieograniczona płynność, gdyż są one pisane na najprawdziwszych parkietach świata. Oprócz tego, inwestując w ETF-y możemy zaczerpnąć z dźwigni finansowej, co daje na wybór mniejsze zaangażowanie kapitałowe.
Największym minusem ETF-ów jest okazja zarabiania jedynie na wzrostach (chyba, że będziemy zmieniać swoją wartość ze popularnych ETF-ów na odwrócone ETF-y, to jednakże będzie potrzebować większego zaangażowania). Niestety instrumenty ETF na ropę naftową nie są widoczne na Giełdzie Papierów Drogich w Warszawie (na warszawskiej GPW znajdziemy jedynie ETF’y dostarczane przez luksemburskiego Lyxor’a na WIG 20, DAX oraz S&P 500). Można zawsze wziąć z tego, co świadczą rynki zagraniczne, wykorzystując pośrednictwo polskich domów maklerskich – atrakcyjną ofertą pochwalić się może Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A., w jakim uzyskamy wstęp do jakiegoś z najgrubszych rynków ETF-ów na świecie – NYSE Arca.
Kontrakty terminowe i drogi na ropę naftową
Poza jednostkami funduszy ETF w handlu ropą naftową można też wykorzystać kontrakty terminowe i opcje na czarne złoto. Trudno istnieje toż drugi instrument, którego nie zlokalizujemy na Giełdzie Papierów Drogich w Warszawie, choćbyśmy bardzo chcieli je odkryć. Na szczęście giełda więc nie tylko Warszawa (aż chciałoby się rzec, że przede ludziom nie Warszawa), a opcje i kontrakty futures na ropę naftową można dostać na innych giełdach, i za pośrednictwem polskich domów maklerskich.
Fundusze inwestycyjne z ekspozycją na ropę naftową
W ropę naftową (lub ewentualnie w ropę naftową i gaz ziemny) inwestować można za pomocą certyfikatów uczestnictwa w Funduszach Inwestycyjnych Zamkniętych (czyli FIZ) inwestujących w czarne złoto. Aby osiągnąć certyfikaty na ropę trzeba rozejrzeć się za nimi w ofercie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych idących na własnym rynku, a można je pozwalać wyłącznie za pośrednictwem giełdy. Należy ale pamiętać, że lokaty w FIZ-y obarczone są nieporównywalnie wyższą sumą za zarządzanie niż lokaty w ETF-y, a poza dają one przed inwestorem o dużo wyższe wymogi kapitałowe.
Kontrakty CFD na ropę naftową
Jeszcze samym rodzajem inwestowania w ropę naftową są bardzo ciekawe i bardzo proste w postępowaniu kontrakty CFD (Contract for Difference, o jakich wiele możesz przeczytać w produkcie poświęconym CFD), których ceną pierwszą jest ropa naftowa (zwykle WTI lub Brent). Instrumenty te oferuje właściwie każdy broker Forex. Że istnieje toż najprzyjemniejsza, najszybsza i pewna z najdostępniejszych pod względem prowizji i spreadów form grze na ropie naftowej.
Zaletą takiego podejścia są także bardzo niskie wymogi kapitałowe, bowiem kontrakty CFD są wysoko lewarowane (na własnym rynku nawet 1:33). W układy CFD na czarne złoto można inwestować z taką samą łatwością kiedy w waluty, kontrakty na akcje, czy metale szlachetne. Warto przecież cierpieć na pomocy, że koszty inwestycji (prowizje, spready), wysokość dźwigni finansowej i płynność realizacji działań są bardzo zróżnicowane, zaś w układzie z obecnym przed przystąpieniem inwestycji należy przeanalizować oferty poszczególnych pośredników pod kątem kontraktów na ropę naftową.
Przyszłość ropy naftowej
W mojej (dużo subiektywnej opinii), inwestowanie długoterminowe w ropę naftową to, mówiąc kolokwialnie, strzał w kolano. Ropa naftowa jest świetnym sprzętem do wysokiej grze w bliskim czy średnim terminie, jednak z uczciwością nie do wieloletniego rozwijania swojego majątku.
Rozwój rynku odnawialnych źródeł energii, coraz bardzo podkręcane normy ekologiczne i coraz to znakomitsze progi dotyczące emisji spalin, gazów cieplarnianych (oraz każdego innego, co podgrzewa atmosferę i czym oddychamy w ważniejszych miastach), a ponadto postęp na zbytu pojazdów elektrycznych dodatkowo (w mojej opinii) łącząca się wielkimi krokami nowa elektryczna rewolucja to worek gwoździ do trumny ropy naftowej.
Jeszcze dekadę, dwie dekady temuż pracowniki martwili się, że ropa się przygotuje i będzie przedmiot, a teraz objawia się, że ropa wcale się nie kończy, jednakże jej czas jak wysoce. Choć 80–procentowy zjazd notowań ropy naftowej to właśnie spekulacyjna przesada, to jednak kierunek ruchu jest odpowiedni z obecnym, co oczekuje ten zbyt może więcej w niniejszym półwieczu. Bolesny koniec.
To rezultat tego materiału, ale dopiero początek Twojej sprawy z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale dobrze wiemy, kiedy Ci ją pomóc. Rachunek demonstracyjny to najatrakcyjniejszy wyjście, aby sprawdzić zdobytą wiedzę w pracy.
Zobacz również Oil Profit